Eurazeo Entrepreneurs Club 2

Type d'actif

Capital investissement

Sous-type

Capital croissance

Secteur

Tech, Télécoms, Santé

Typologie du fonds

Primaire

Zone géographique

Europe

Clôture des souscriptions

31/12/2024

Rendement cible

10 % Net/an

Date de création

31/12/2022

Les points forts de Eurazeo Entrepreneurs Club 2

Entrepreneurs Club est un des fonds phares du capital croissance (Growth Equity) sur les marchés français et européens. Il vise une trentaine de tickets compris entre 8 et 30 millions d’euros dans le secteur de la tech européenne (Séries C et D). Althos apprécie particulièrement ce fonds pour :

La grande accessibilité et l’éligibilité aux conditions de l’article 150-0 B TER du CGI en matière de remploi.
L’expertise incomparable d’Eurazeo en matière de capital-risque et capital-développement. À titre d’exemple, le premier fonds disposait au moment de sa clôture fin 2022 de 23 participations, dont 12 dans des licornes : (par exemple Doctolib, BackMarket, Vestiaire Collective, Qonto, Payfit, Swile.)
La fiscalité favorable : à la sortie, les plus-values réalisées seront imposées à un taux réduit d’impôt sur les sociétés à 15 %.
 Les personnes physiques bénéficient d’une exonération totale d’impôt sur le revenu (hors prélèvements sociaux).
Fenêtres de sortie entre le 31/03/2028 et le 30/09/2029 sous condition de détention des parts pendant 5 ans et de liquidité disponible dans le fonds.

Ce Fonds Commun de Placement à Risque (FCPR) est accessible à partir de 10 000 €

Accédez à l’ensemble de l’offre de fonds de remploi : Voir l’offre Althos

Stratégie d’investissement de Eurazeo Entrepreneurs Club 2

300M€

taille cible du fonds

8 à 30M€

par investissement

25 à 30

sociétés en portefeuille

80%

des investissements en Europe

Le second millésime de ce FCPR a pour objectif d’investir au capital d’une trentaine d’entreprises non cotées en très forte croissance et avec un fort potentiel de création de valeur au côté du fonds Eurazeo Growth (programme de 2 milliards d’euros). Eurazeo a vocation à rester minoritaire au capital.

Ces opérations appuient le développement de nouveaux produits et le développement à l’international. Eurazeo participera au respect d’une bonne gouvernance et à la création de valeur au sein de ces entreprises.

Entrepreneurs Club 2 sera exposé au capital de sociétés européennes, en croissance et ayant déjà atteint une taille significative. Les investisseurs particuliers du fonds accèdent aux mêmes transactions que les clients institutionnels comme les banques, les fonds de pension ou les assureurs.

Le fonds prend un engagement fiscal permettant aux investisseurs résidents fiscaux français de bénéficier d’un régime d’exonération d’impôt sur les éventuelles plus values du fonds : taux d’impôt sur les sociétés (IS) réduit à 15% pour les personnes morales, et exonération totale (hors prélèvements sociaux) pour les personnes physiques.

Accédez à l’ensemble des fonds de remploi en capital investissement : l’offre Althos

La société de gestion Eurazeo

Eurazeo : un acteur incontournable du Private Equity en France

Avec près de 33 milliards d’euros d’actifs sous gestion, 300 collaborateurs dans 11 pays et plus de 450 sociétés en portefeuille investies ou financées, Eurazeo est l’un des principaux acteurs européens du private equity.

La société investit sur les quatre classes d’actifs du non coté :

Performances et calendrier de Eurazeo Entrepreneurs Club 2

Source : société de gestion. Données au 31 août 2023

Performance annualisée depuis la création du fonds

5.6%

Informations clés

Forme Juridique

FCPR (Fonds Commun de Placement à Risques)

Frais

Frais d'entrée : 5%, réduits à 1% et rétrocédé à Althos Patrimoine.
Frais de gestion : 2.50% dont 1% rétrocédé à Althos Patrimoine.
Frais de performance : 20% à partir de 1,2X, avec un rattrapage dès le premier euro (full catch-up).

Liquidité

Fonds fermé. Les fonds sont bloqués pendant une durée de dix ans. Entre le 1er janvier 2028 et le 31 octobre 2030, les souscripteurs ont la possibilité de demander le rachat de leurs parts tous les trimestres et ces rachats sont en principe honorés dans la limite de 5 % de l’actif net du fonds par trimestre.

Valorisation

Mensuelle pendant la période de commercialisation, puis trimestrielle

Durée de placement recommandée

10 ans

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