PPG Valeur Immo
Type d'actif
Immobilier non coté
Sous-type
Core+ Value Added
Secteur
Résidentiel, Commercial
Typologie du fonds
Primaire
Clôture des souscriptions
Octobre 2023 (prorogeable 1 an)
Rendement cible
8 % Net/an
Date de création
Octobre 2022
Les points forts du fonds
Le FCPR Valeur Immo est un fonds fermé qui prend des participations dans des sociétés d’opérateurs immobiliers ou des opérations du secteur de l’hôtellerie. Althos apprécie particulièrement ce fonds pour :
- L’éligibilité aux conditions de l’article 150-0 B TER du CGI en matière de remploi.
- La diversification sur les quatre grands segments de l’immobilier non coté : le portage foncier, les opérations de marchand de biens, la promotion immobilière, et le capital-investissement.
- L’équipe de PPG qui investit également dans le fonds et est ainsi intéressée à sa bonne performance.
- La durée moyenne des opérations immobilières est de 18 à 24 mois, ce qui permet de réaliser plusieurs tours d’investissement sur la durée du fonds (6 ans).
- La fiscalité favorable : les investissements du fonds sont exclus du champ de l’IFI. À la sortie, les plus-values réalisées seront imposées à un taux réduit d’impôt sur les sociétés à 15 %. Les personnes physiques bénéficient d’une exonération totale d’impôt sur le revenu (hors prélèvements sociaux).
Ce Fonds Commun de Placement à Risque (FCPR) est accessible à partir d’une souscription de 25 000 €.
Scénario de performances du fonds
Calendrier du fonds
Investissements réalisés*
Projets à l’étude*
La société de gestion
PPG, un pionnier de la gestion d'actifs en immobilier
Pierre Premier Gestion (« PPG ») est une Société de Gestion indépendante agréée par l’AMF au titre de la Directive AIFM qui compte 650 millions d'euros d'actifs sous gestion répartis sur plusieurs OPPCI.
Les deux fondateurs, Joseph Châtel et Joël Vacher, cumulent 60 ans d'expérience en gestion d’actifs et en investissement immobilier. Ils associent connaissance approfondie des préoccupations de l’épargnant à une véritable expertise immobilière, financière et fiscale.
Stratégie d’investissement du fonds
20M€
6 Ans
18 à 24 mois
8%
La stratégie du fonds est opportuniste : capitaliser sur les enjeux d’obsolescence croissante d’une partie du parc résidentiel et tertiaire et sur le contexte d’augmentation des taux pour se positionner sur des opérations de réhabilitation d’immeubles et de l’immobilier géré. Les actifs immobiliers sont situés en France.
L’équipe de gestion cible des investissements aux côtés de professionnels régionaux ou nationaux bénéficiant d’une expérience reconnue, selon l’analyse de la société de gestion, et dont la rémunération est conditionnée par le succès de l’opération dans les secteurs suivants du portage foncier, des opérations de marchand de biens, de la promotion immobilière, et du capital-investissement.
Informations clés
Frais de gestion : 2,75% dont 0,9% rétrocédé à Althos Patrimoine (part B-EUR). Frais de fonctionnement non récurrents : 0,25%. Commission de surperformance : 20% au-delà de 7% de performance.