Blackrock
Date de création
1988
Encours
31.5 Mds €
Fondé en 1988 par Larry Fink, Blackrock est le plus important gestionnaire d’actifs au monde. La société de gestion gère plus de 7300 Milliards d’euros avec ses 16 000 employés répartis sur 38 pays.
Appartenant historiquement à Blackstone, l’équipe prend son indépendance en 1994.
En 2019, 52% des actifs gérés par BlackRock étaient liés aux marchés actions, 31% liés aux marchés obligations, 8% aux fonds mixtes, 2% aux produits de gestion alternative et 7% aux fonds monétaires.
Blackrock Private Equity est présente sur 2 activités
Capital investissement
27.5 Mds€
Investis
105
Professionnels
Les approches couvrent l'ensemble des outils du Private Equity, offrant aux investisseurs une exposition au actifs non cotés par le biais de stratégies directes, primaires, secondaires et de co-investissement.
- La stratégie primaire repose sur un large réseau de plus de 400 sociétés de gestion, développé grâce aux implantations locales de Blackrock.
- L’équipe secondaire se concentre sur les équipes de mid-cap, avec une haute sélectivité et réalisant des opérations aussi bien traditionnelles que tactiques.
- La stratégie de co-investissement avait investi au 31 décembre 2020 plus de 222 fois.
- Enfin, l’équipe direct investit dans des entreprises leaders, en se concentrant sur la création de valeur à long terme. Blackrock propose une période de détention flexible grâce à une structure économiquement efficace.
Bien que les approches diffèrent, elles partagent les forces d'une plateforme commune, car elles cherchent à fournir une performance de premier quartile à travers les cycles d'investissement.
L’équipe dispose d’un réseau de sourcing via l’activité de fonds-de-fonds et la plateforme BlackRock, et effectue donc des transactions difficilement accessibles et sélectionnées au niveau mondial.
Infrastructures
4 Mds€
Investis
15
Professionnels
Créée en 2008, l’équipe infrastructures est gérée par plus de 15 professionnels, qui gèrent un peu plus de 4 Milliards d’euros. Sur cette période l’équipe a généré un TRI Brut de 14,8% (ou 13,2% net) et a sourcé plus de 1750 deals, pour 5% d’investissement.
L’équipe investit aussi bien en co-investissement (46 à date, pour un TRI Brut de 21,3% et un DPI de 0,4x) qu’en construction en direct (67 à date, pour un TRI Brut de 12,2%, et un DPI de 0,6x), et a développé un réseau de plus de 250 sponsors.
Elle bénéficie également de synergies avec les autres activités de Blackrock, ainsi que de l’assise financière du groupe, ce qui lui permet de syndiquer des pools bancaires dans des conditions préférentielles. Enfin, l’ESG occupe une place importante dans les actions du groupe, avec des équipes dédiées.
Le management de Blackrock
Edwin N.Conway
Russell Steenberg
